中国股市:人性的博弈,韭菜的宿命,值得股民深刻反省!

时间:2019-08-13 08:00:01 来源:国家健康网 当前位置:牧人的狼 > 学习 > 手机阅读

市场交易就是简单的一买一卖,但在这一买一卖的背后,隐含着投机者不同的观念、意识、目的、动机,反映出投机者的价值观、市场交易理念、对待金钱的态度、对待风险的态度等等。市场交易的成败,投机者在金融领域的最终命运,固然受一些偶然的、意外的因素影响,但最根本的深层次原因取决于一个投机者的综合素质,即一个投机者的人生修养和境界。

中国股市:人性的博弈,韭菜的宿命,值得股民深刻反省!

投机者的修养和境界依赖于两方面的因素。一方面是对市场的理解,对市场交易中一些重大的原则性问题的认识深度;另一方面是投机者对自我的认识,包括对自己的心理弱点、性格缺陷、思维、行为习惯等主体内在世界的了解程度。这两方面因素相互影响、相互制约。投机者的自我认识越深刻,对市场的理解就越深入;反之也是。因为市场价格的变化是成千上万投机者观念、心理、情绪碰撞的结果,而这种结果一旦变成现实,又反过来影响人们的观念、心理和情绪,这是一个典型的反射过程。

一个成功的股票、期货投机高手,往往具有深刻的市场见解,也能洞悉自己的内心世界,同时在这两方面达到很高的层次。投机之路是一个漫长的修炼过程,投机者在摸索前进的道路上,会遇到难以想像的困难,大多数人最终不能抵达理想的彼岸。但是,一旦你突破了自我的局限,超越了平庸凡俗,就会有巨大的收获。

孔子登东山而小鲁,登泰山而小天下。一个投机者的修养和境界不达到一定的高度,这一切就无法避免,许多错误永远无法解决。因为本来,市场交易中所谓的对错就是相对的,不同类型、不同经历的投机者所面临的问题并不一样。数不胜数的所谓错误只有在事过境迁,投机者的思维、认识、境界到了一定层次以后才能恍然大悟。

在此以前,尽管你在市场交易中殚精竭虑、苦苦挣扎,努力想避免各种各样的错误,结果总是令人失望的。你注意了这一方面的问题,错误就会从另外一个意想不到的地方冒出来。就像一个新手开车,注意了前面路上的障碍,却忘记了后面和旁边的危险;注意了手上的动作,却忘记了脚下油门和刹车的位置。

所以,从某种意义上说,大多数市场参与者日复一日,像噩梦一样无法摆脱的错误,只能随着投机者的修养和境界的提高而被超越,被消解,而无法在当前的境况下彻底消灭,不再重犯。例如,投机交易中的止损问题、市场新手冲动性交易的问题,都不是一个孤立的问题,也不是一个简单的技术问题,牵一发而动全身,投机者整体的交易理念、修养、境界不到一定的高度,这些错误就难以彻底解决。


人类对外部事物的认知,总体上属于科学行为;而对内部事物的认知,则总体上属于社会行为。科学的东西容易理解、定义、计算和测量,而社会的东西则不然。

外部事物存在着,当人们观察它时,它不会因为人们的观察而改变。不同的人对月亮、树、水等的理解可以不同,单个人或群体对它们的理解也可以有变化,理解的是对的或者是错的,这些都不会改变事物本身,除非观察者直接参与到被观察的事物中去影响它。

内部事物存在着,人们参与其中,这时它往往为因为人们对它的观察而改变,它变化着,人们的观察也变化着,人们的参与方式也随着自己的观察和判断而变化,由此事物继续变化,人们的观察、观点和参与方式也继续变化,始终循环、终究变化。人们可以对它的改变做出判断,但正是这判断,却改变了它原本应有的改变而出现了其他的改变。最最简单的例子就是一个学生本来不好也不坏,他有一些优点和缺点,当老师和同学们觉得他有点坏并且这种观点以某种方式反馈给他时,他可能要表现得比他原来坏一些,这时老师和同学们会觉得他更坏了,而他则做出了一些更让人发指的事情……但如果因为某件事情老师和同学对他的评价变好了一点,则他也会真的好一些甚至好得超过别人的预期……或者当他坏到“极致”时由于他的本质并不坏而被自己的良心拉了回来,则能表现得出人意料。

交易市场是社会性的、更是群众性的,是由人和钱组成的,人们带着自己变化着的涨跌观点用手里掌控的或管理的钱去做“多空投票”,由此形成了行情的涨跌,而行情的涨跌又反过来影响人们的观点。

投资参与者对投资市场的理解、对行情的理解,可能正确、可能错误,也能合理、可能偏颇,各人有各人的理解,各人在各个阶段的理解又会有所不同,任何时候个体性理解和群体性理解之下的行为对市场本身会产生影响,群体性观点趋同的程度也会对行情的方向和大小产生影响,而实时变化的行情又实时影响了参与者对市场和行情的理解以及之后做出的动作,由此进一步影响市场的变化。

投资市场是一个“参与者的观点和行为会对市场本身的进程诱发变化”的市场,是一个群体性特征(人性特征)极其明显的市场,更是一个以盈亏结果为成败评判的市场。

一方面,参与者对市场的认识和行为会变化,然后市场会变化,进而参与者的认识和行为再变化,进而市场再变化,这是一个无限循环的过程,是一个随时变化、随时反馈、随时改变、随时影响的过程。在这样的随时变化中,再厉害的随机应变者也完全有可能迷失。

第二方面,绝大部分参与者本身对市场和自己的理解未必正确、更未必全面,不同的参与者的理解和行为又各不相同,参与者群体在不同时期趋同性程度也有所不同,群体性观点时而表现为杂乱性、时而表现为平衡性、时而表现为趋同性、时而表现为自激励、时而表现为非理性追逐、时而表现为物极必反……由此市场的变化就显得非常复杂。

第三方面,交易上的成功,即通过交易赚到钱,这是评判参与者成功的唯一标准。其残酷性不只是体现在分析失误或操作失误上,也会被其他市场参与者影响、左右甚至控制。一个供小于求“应该上涨”的品种,或许会因为绝大部分资金不知道它供小于求或预期它会供过于求而不上涨甚至还下跌;一个“假消息”或许会激发一波“真行情”,交易市场的博弈极其残酷,操作技术和信息获取的博弈只是一个方面,参与者资金和影响力的博弈也是重要组成部分,另外“光明正大”博弈和“卑鄙下流”博弈也可以同时进行,这一切都或大或小地增加了投资者认知市场、处理行情、获取盈利的难度。

判断式的模型交易

(1)交易市场就象非洲的原始森林,最重要的就是求生存.

(2)技术分析的原则:务求简单,要简单到不必用大脑的地步,不必迷信复杂的技术分析法.

(3)对自己准备运用的系统必须经过时间和实战的检验.

(4)对自己设定的系统要有信心,而不是依个人的情绪,偏见或一厢情愿的想法,想要超越,改进它.

(5)你必须要有耐心在场外等候系统发出的操作信号,一旦建好仓位,要有一样的耐心持仓不动,直到系统发出反转信号为止.

(6)你必须严守原则,依照系统所指的信号去操作.

(7)只有在市场展现强烈的趋势特性,或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势,才能放手进场。

(8)假设你正要顺势操作,进场点有几个:前一个趋势显著反转之处,或者横向整理后显著向某个方向行进之际,或者主趋势不变的情况下出现涨多回跌或跌深反弹之处。也就是说,在主趋势下跌的走势中,小反弹遇反压时卖出,或者反弹到距最近一次下跌底部的45%到55%(或开始反弹后算起第三天或第五天)时卖出。在趋势是上扬的走势中,技术性回档遇到支撑时买进,或者回跌到距离最近一次上涨点45%到55%(或者开始回档的第三天或第五天时)买进。除此,要是你判断趋势错误,或者决定置眼前的走势于不顾,稍后又硬要在主趋势下跌的走势中买进,或者在主趋势上涨的走势中卖出,你很可能发生可观的亏损。

(9)判断趋势错误时,立即砍仓出场。

(10)趋势分析正确时,金字塔加码。

(11)钱是“坐”着赚出来的,不是靠操作赚来的,只有用客观的方法判断趋势反转时才平仓。

(12)如何打发长线持仓的无聊时间也是能否长线持仓的关键,必要时可以用“鸵鸟政策”回避在大行情中段市场波动最为剧烈时所产生的紧张情绪。


真正的交易者,只关心两件事:

1,我买入后走势证明我对了怎么做

2,我买入后走势证明我错了又怎么做;

未来的行情谁也无法精准预测,你唯一用到的东西就是规则一致性的交易规则,它让你站在这场概率游戏的大数一侧。

盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的,而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏,你做对的时候你尽可能多赚”,这就是实战家和分析师的最大差别。

你买入的目的不是为了亏钱,而是为了获利且尽可能的获利更多:

当走势对你有利的时候,必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候,停止幻想、要截断亏损。

什么时候大盘方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的,尽管很多朋友从来不认为自己在赌,那也只是认为概率大,算不上赌而已。

事实上,谁也不知道明天会怎么走,交易就是下赌注,用确定的代价赌不确定的利润,只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候,未来值得一睹。

交易大部分时候都是“计划我的交易,交易我的计划”:盘后去看走势按规则确定怎样做,交易时间做的就只是按规则去交易。如果要在交易时间中的波动里,考虑那些哪里买进或卖出问题,相信很多时候,我同意也会让自己不知所措。

我从来就不认为买进的具体点位在交易中占据多大的作用,只有追求微利的买单才追求具体买入点位,非追求微利波段的交易过于注重具体买入点位,会得不偿失,会损失更多的机会和利润。

买入的具体点位不会是我交易的重点,我每天在盘后看看当天及之前的走势,凭借经验判断一个方向,找一个自以为合适的价格区,然后买入持有。我从来不会花很多精力去研究价格究竟会在几角几分止住,但却有很多朋友强调,在他们的交易里具体买入点位是多么的重要。

如果精确的买点在你的交易中占据了很关键的位置,如果你不是以追求微利波段的操作,那么只能说明你根本不知道交易策略为何物,你甚至不理解行情走势是怎么产生的,更不知道你要操作的是什么。

华尔街有人曾经做过一个实验,拿出几张走势图,然后让几个小学生和几个做了几年交易的人选择后面的方向,结果小学生的胜率压倒性的高于那些做了几年交易的。

你之所以把精确买点看得那么重,无非就是这几个原因:

1、你总是希望买在最低点位上,买进就有盈利,无法忍受价格的正常回调;

2、你认为止损就是灾难,所以你总是把止损设得很小。

只是你忽略了,一个区域买进,高一点或低一点的重要性远远没买不到更重要。但是,多少人因为在大概率的涨势面前,为了追求精确价格而错失机会。

这个世界上最白痴的人,就是那种自以为发现了别人不能发现的真相的人,我从来不奢望买在最低点、卖在最高点。很多人之所以在整体上无法实现资金的增加,其中一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤,其实浮盈根本不是你的利润,也没有人希望利润回撤。因为回撤而损失一些利润,但也会因为回撤而把握到更大的利润,这是走势中不可或缺的一部分,我的交易中已经很习惯它了。

亏损额度是自己可以控制的,盈利则需要行情的支持。我的买进或卖出不是自己的想当然,而是让实际走势决定买入还是卖出,任何时候我都不会让自己陷入被动,我也从来不会追求完美的交易。

无论你用任何规则作为交易模式,都要考虑一点,那就是这种规则策略,放在一个比较长的周期内是不是能实现资金权益的增长,而不是拿孤立的几个交易日或某次交易的偶然性,来作为你交易的依据!

我不会为特定的行情调整自己的交易规则,唯一的办法就是坚守自己的规则,管它行情怎么走,守住自己的操作底线,保持交易规则的一致性,并不是所有行情在你交易规则下都应该盈利,这点你必须理解、务必接受。

所谓一致性就是你在任何时候都按照自己的规则做:行情和外界对你毫无干扰,除非出现了规则内大幅度的亏损。事后诸葛的多说一句,一致性的定义就是只要你坚持自己的,不被别人和行情的一时迷惑所左右,市场就迟早会奖励的。

在我交易还不能做到“涨跌不惊,闲看盘前花开花落”的时候,交易做得很好的一位前辈曾告诉我,在任何时候只要不让资金出现大幅回撤,同时在自己的节奏内保持盈利,即使是很慢,市场迟早会奖励你的。现在我深以为然,并且不知道这奖励不止一次。

一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀,即使最赚钱的交易策略也早就是公开的,烂大街的,能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰,是赢家和输家的唯一区别,其它的没有任何秘诀。

前后曾有不少朋友,告诉我各种困难,想要通过交易获取些利润。我把自己的交易策略全部告诉她,我在哪里买她也知道并也在那里买,我的交易对她是完全透明的,但是一段时间下来我们的交易结果却很不一样。因为她总是诱惑无处不在的行情里迷失自己,忍受不住波动,不是担心买不到而买早了,就是想更低价格而没买上,不是担心卖晚了而卖早了,就是抱太多幻想而卖晚了。

这就是交易,不要总以为赚钱的人有什么独门秘籍关着门数钱。这个市场存在了上百年,任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的,你再也找不出任何哪怕一丁点前人没有探究到的东西,所以不要认为你有什么新发现,那更多时候是自我编织的陷阱。

如果我说股市风险比期市风险高,肯定有人说期市风险比股市风险高。如果我说股市风险没期市风险高,也肯定有人说期市风险比股市风险高。波动来自于市场,但风险不是来自市场,而是来自你的交易,来自你对风险控制与否。在风险再低的市场,不控制风险,风险都会无限放大。在风险再高的市场,懂得控制风险,风险都会大大降低。控制不了市场再控制不了自己的交易,没有比你手的风险更大了。

无论是策略还是计划,一旦执行就必须严格执行,因为只有场外制定策略的时候你才处于相对的客观,一旦置身场内你就失去了理性的判断,这个时候唯一的办法就是执行既定的策略。

每天都在行情里随机做出决定,那么你的所有以前付出的代价和交易沉淀的经验都无法帮助你,这个时候一个老手和刚入场的新手没任何区别,都是盲目和心存侥幸的。

让交易简单一些吧,影响行情的因素太多了。谁也不知道究竟哪个因素会发生作用,跟着市场捕风捉影那是被股炒。让自己的交易简单点,按照自己的方式去进行交易,这才是炒股,这才是生活!

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